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Caractéristiques du Forfait
Forfait de financement peuvent être structurés de façon créative et adaptable aux besoins et aux caractéristiques des flux de trésorerie de l'emprunteur.
- Forfait de financement est le plus souvent liés à des transactions commerciales internationales.
- L'exportateur accorde un crédit à son client pendant une certaine période de temps généralement de six mois à 5 ans, mais peut atteindre 10 ans.
- L'exportateur doit accepter de décaler le calendrier de remboursement des créances.
- L'acheteur s'engage au remboursement de la dette.
- Obligation de la dette est généralement documentée par les lettres de change ou billets à ordre.
- Garantie bancaire normalement nécessaire pour garantir un titre de créance de l'acheteur.
- La documentation est simple et rapide.
- Exportateur reçoit le paiement après l'expédition de biens et de présentation des documents requis.
- En règle générale, la dette devra être attestée par une série de notes (comme les billets de dix en raison de six mois sur cinq ans).
- Structure des paiements est normalement semi-annuellement à terme échu.
- Le calendrier des paiements sont flexibles et peuvent être structurés de façon à accueillir des flux de trésorerie de l'acheteur.
- La taille de forfaitage transactions varie de 100.000 dollars - pour 50 millions de dollars.
Avantages à l'exportateur
- Exportateur peuvent offrir du crédit à l'acheteur, mais recevoir un paiement en espèces.
- Exportateur reçoit de l'argent immédiatement après la livraison des produits ou des services.
- Aucun pays d'origine des restrictions exigées par les organismes de promotion des exportations souverain.
- Jusqu'à 100% de vente peuvent être financées.
- Forfait de financement est à 100% non-recours à l'exportateur.
- Élimine les deux principaux risques - risques de crédit politique et commercial.
- Exportateur protège contre les fluctuations de change, les augmentations de taux d'intérêt.
- Documentation simple, rapide, flexible face structuration.
- Améliore avantage concurrentiel en assurant le financement des fournisseurs.
- Facilite l'expansion des marchés plus risqués pays.
- Les engagements peuvent être reçues dans les quelques jours selon le pays d'importation.
- Aucune administration de crédit, les efforts de recouvrement des coûts connexes.
- Aucun passif éventuel, améliore les ratios du bilan.
- Élimine les primes d'assurance crédit à l'exportation et les frais de banque commerciale.
- Le financement est traitée en toute confidentialité, à la différence des prêts commerciaux.
Inconvénients à l'exportateur
- Forfait de financement ne couvre pas les risques de pré-livraison.
- Une expédition d'exportation est effectivement un compte ouvert jusqu'à ce qu'un engagement est obtenu à partir de la forfaiteur et remplit exportateur de leurs obligations.
- Exportateur a la responsabilité de veiller à ce que la dette est légal et exécutoire.
- Exportateur doit s'assurer que l'instrument de la dette est bien assurée.
- Le coût du forfait de financement peuvent être plus élevés que le financement des banques commerciales.
Avantages à l'importateur
- Importateur accède à du financement à terme étendu avec des taux d'intérêt fixe ou variable.
- Forfait de financement dispose d'une documentation simple et est très flexible.
- Peut bénéficier d'un financement pouvant aller jusqu'à 100% du coût des marchandises.
- Fournit l'accès au financement des grandes monnaies dur.
- Le remboursement peut être adaptée au profil de l'acheteur des flux de trésorerie.
- Les marchandises provenant de diverses sources peuvent être financées.
- Il n'ya pas de clause d'exigibilité anticipée en cas de non-paiement d'un projet de loi, qui est traditionnellement en vedette dans les accords de prêt commercial.
Inconvénients à l'importateur
- L'importateur doit payer pour le financement de forfait à la fois et les frais de garantie bancaire.
- Coût de financement et de garantie bancaire peut être plus prêt de crédit direct.
- L'aval bancaire ou de garantie peuvent être imputées et réduire la disponibilité des importateurs des lignes de crédit bancaire.
- Importateur peut avoir besoin pour couvrir le risque de change sur la période de remboursement.
Avantages au garant
- Garant banque gagne frais pour fournir sa garantie ou aval sur les instruments de dette.
- Garant de la Banque n'a pas à utiliser les fonds propres pour financer son client.
- La garantie forfait transaction peut apparaître comme un passif éventuel ou hors poste du bilan.
Applications typiques et les ténors
- Matières premières (pétrole, charbon, riz, céréales, etc), financés à partir de 90 jours à 18 mois.
- Services (ingénierie, conception, maintenance, etc), financés à partir de 180 jours à 3 ans.
- Technologie (logiciels, ordinateurs, communications, etc), financés à partir de 180 jours à 5 ans.
- Projet de construction (hôpitaux, aéroports, usines, etc), financés à partir de 3 ans à 7 ans.
- Les biens d'équipement (machines-outils, des générateurs, des tracteurs, etc) financé par 2 à 7 ans.
- Turn Key végétales (production d'électricité, la production d'asphalte, etc), financés à partir de 3 ans à 7 ans.
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